Heers Trading Systems

Trading Systems: Wat is 'n handel stelsel 13 A handel stelsel is eenvoudig 'n groep van spesifieke reëls, of parameters, wat bepaal toegang en uitgang punte vir 'n gegewe aandele. Hierdie punte, bekend as seine, word dikwels gemerk op 'n kaart in reële tyd en gevra die onmiddellike uitvoering van 'n handelsmerk. Hier is 'n paar van die mees algemene instrumente tegniese ontleding gebruik word om die parameters van handel stelsels te bou: bewegende gemiddeldes (MA) 13 Stogastiese 13 Ossillators 13 relatiewe sterkte 13 Bollinger Bands Dikwels twee of meer van hierdie vorme van aanwysers sal gekombineer word in die skepping van 'n reël. Byvoorbeeld, die MA crossover stelsel maak gebruik van twee bewegende gemiddelde parameters, die langtermyn en die kort termyn, om 'n reël te skep: koop wanneer die kort termyn kruis bo die lang termyn, en te verkoop wanneer die teenoorgestelde is waar. In ander gevalle, 'n reël gebruik slegs een aanwyser. Byvoorbeeld, kan 'n stelsel 'n reël dat 'n aankoop verbied, tensy die relatiewe sterkte is bo 'n sekere vlak. Maar dit is 'n kombinasie van al hierdie vorme van reëls wat 'n verhandeling maak system. MSFT bewegende gemiddelde cross-over stelsel met behulp van 5 en 20 Bewegende Gemiddeldes Omdat die sukses van die algehele stelsel hang af van hoe goed die reëls uit te voer, stelsel handelaars spandeer tyd optimalisering ten einde risiko te bestuur. verhoog die opgedoen per handel bedrag en bereik langtermyn stabiliteit. Dit word gedoen deur 'n wysiging verskillende parameters in elke reël. Byvoorbeeld, om die MA crossover stelsel te optimaliseer, 'n handelaar sal toets om te sien wat bewegende gemiddeldes (10 dae, 30 dae, ens) werk die beste, en dan te implementeer. Maar optimalisering kan resultate deur slegs 'n klein marge te verbeter - dit is die kombinasie van parameters gebruik wat uiteindelik die sukses van 'n stelsel sal bepaal. Voordele So, hoekom wil jy dalk 'n handel stelsel Dit neem al emosie uit handel te neem - Emosie word dikwels aangehaal as een van die grootste foute van individuele beleggers. Beleggers wat nie in staat is om te gaan met verliese hul besluite tweede raai en uiteindelik verloor geld is. Deur streng volgende 'n pre-ontwikkelde stelsel, kan die stelsel handelaars die behoefte om enige besluite sodra die stelsel is ontwikkel en gevestig te maak af te sien, handel is nie empiriese want dit is outomatiese. Deur die vermindering van die menslike ondoeltreffendheid, kan die stelsel handelaars winste te verhoog. Dit kan 'n baie tyd te bespaar - Sodra 'n doeltreffende stelsel is ontwikkel en new. is min of geen moeite deur die handelaar. Rekenaars word dikwels gebruik om nie net die sein generasie, maar ook die werklike handel te outomatiseer, sodat die handelaar, is geregverdig van die besteding van tyd op die ontleding en maak trades. Its maklik as jy toelaat dat ander dit vir jou doen - het al van die werk wat gedoen is vir jou 'n paar maatskappye verkoop handel stelsels wat hulle ontwikkel het. Ander maatskappye sal jy die seine wat gegenereer word deur hul interne handel stelsels vir 'n maandelikse fooi te gee. Wees versigtig want - baie van hierdie maatskappye is bedrieglike. Neem 'n vinnige blik op wanneer die resultate wat hulle spog oor geneem. Na alles, dit is maklik om te wen in die verlede. Kyk vir maatskappye wat 'n verhoor, wat kan jy toets die stelsel in real-time bied. Nadele Weve gekyk na die belangrikste voordele van die werk met 'n handel stelsel, maar die benadering het ook sy nadele. Handel stelsels is kompleks - Dit is hul grootste nadeel. In die ontwikkelingstadiums, handel stelsels vereis 'n goeie begrip van tegniese ontleding, die vermoë om empiriese besluite en 'n deeglike kennis van hoe parameters werk maak. Maar selfs as jy nie die ontwikkeling van jou eie handel stelsel, dit is belangrik om vertroud te raak met die parameters wat die een wat jy gebruik nie. Die verkryging van al hierdie vaardighede kan 'n challenge. You moet in staat wees om realistiese aannames te maak en effektief in diens van die stelsel - System handelaars moet realisties aannames oor transaksiekoste maak. Dit sal bestaan ​​uit meer as kommissie koste - die verskil tussen die uitvoering prys en die vul prys is 'n deel van transaksiekoste. Hou in gedagte, is dit dikwels onmoontlik om stelsels akkuraat te toets, wat veroorsaak dat 'n mate van onsekerheid wanneer die totstandkoming van die stelsel live. Probleme wat as gesimuleerde resultate voorkom verskil grootliks van werklike resultate bekend as glip. Baie tyd kan gaan in die ontwikkeling van 'n handel stelsel om dit te loop en behoorlik werk te kry - die doeltreffende hantering van glip kan 'n groot padblokkade te ontplooi 'n suksesvolle system. Development kan 'n tydrowende taak wees. Ontwikkeling van 'n stelsel konsep en om dit in die praktyk behels baie van die toets, wat 'n rukkie neem. Historiese back testing neem 'n paar minute egter terug alleen toets is nie voldoende nie. Stelsels moet ook papier verhandel in reële tyd om betroubaarheid te verseker. Ten slotte, kan glip laat handelaars om 'n paar wysigings aan hul stelsels, selfs nadat ontplooiing. Werk dit Daar is 'n aantal internet bedrog wat verband hou met stelsel handel, maar daar is ook baie wettige, suksesvolle stelsels. Miskien is die mees bekende voorbeeld is die een ontwikkel en geïmplementeer deur Richard Dennis en Bill Eckhardt, wat die oorspronklike skilpad Handelaars. In 1983, hierdie twee het 'n geskil oor die vraag of 'n goeie handelaar gebore of gemaak. So, het hulle 'n paar mense van die straat af en opgelei hulle op grond van hul nou-beroemde skilpad Trading System. Hulle versamel 13 handelaars en uiteindelik die maak van 80 jaar oor die volgende vier jaar. Bill Eckhardt het eenkeer gesê, iemand met 'n gemiddelde intelligensie kan leer om handel. Dit is nie vuurpyl wetenskap. Maar dit is baie makliker om te leer wat jy moet doen in die handel as om dit te doen. Handel stelsels is besig om meer en meer gewild onder professionele handelaars, fondsbestuurders en individuele beleggers gelyk - miskien is dit 'n bewys van hoe goed hulle work. Dealing met Scams As jy op soek na 'n handel stelsel te koop, kan dit moeilik wees om 'n betroubare besigheid te vind . Maar die meeste swendelary kan waargeneem word deur gesonde verstand. Byvoorbeeld, 'n waarborg van 2500 jaarliks ​​duidelik verregaande as dit beloof dat met net 5000 wat jy kan 125,000 maak in een jaar. en dan deur middel van samestelling vir vyf jaar, 48828125000 As dit waar was, wouldnt die skepper handel sy of haar pad om 'n miljardêr Ander aanbiedings is egter moeiliker om te ontsyfer, maar 'n algemene manier om swendelary te vermy is om te soek na stelsels wat bied 'n gratis toets. Op dié manier kan jy die stelsel te toets jouself. Nooit blindelings vertrou die die besigheid spog oor Dit is ook 'n goeie idee om ander wat die stelsel gebruik, om te sien of hulle sy betroubaarheid en winsgewendheid kan bevestig kontak. Gevolgtrekking Die ontwikkeling van 'n doeltreffende handel stelsel is geensins 'n maklike taak nie. Dit vereis 'n goeie begrip van die baie parameters beskikbaar, die vermoë om realistiese aannames te maak en die tyd en toewyding aan die stelsel te ontwikkel. Maar as ontwikkelde en behoorlik ontplooi, 'n handel stelsel kan baie voordele oplewer. Dit kan doeltreffendheid verhoog, vry te maak tyd en, bowenal, jou wins verhoog. Trading Systems: Ontwerp jou stelsel - Deel 16 stappe om 'n reëlgebaseerde Forex Trading System A handel stelsel is meer as net 'n reël of 'n stel reëls vir wanneer om te betree en wanneer om 'n handelsmerk te verlaat. Dit is 'n omvattende strategie wat rekening hou met ses baie belangrike faktore, nie die minste van jul eie persoonlikheid. In hierdie artikel, sal ons dek die algemene benadering tot die skep van 'n reëlgebaseerde handel stelsel. (Vir meer inligting, kyk na ons Trading Systems handleiding.) Stap 1: Ondersoek jou ingesteldheid (A) Weet wie jy is: Wanneer die handel die markte, jou eerste prioriteit is om 'n blik op jouself neem en daarop jou eie persoonlikheidstrekke. Ondersoek jou sterkpunte en jou swakhede, vra jouself dan hoe jy kan reageer as jy 'n geleentheid of hoe jy kan reageer as jou posisie bedreig beskou. Dit is ook bekend as 'n persoonlike SWOT-analise. Maar moenie jouself mislei deur te. As jy nie seker is hoe jy sou optree, vra die mening van iemand wat jy goed ken. (Vir meer inligting, sien Maak jou persoonlikheid ooreenstem met jou handel metodes) (B) Pas jou persoonlikheid om jou handel: Maak seker dat jy gemaklik met die tipe handelstoestande sal jy ervaar in verskillende tydgleuwe is. Byvoorbeeld, as jy het bepaal dat jy nie die soort mens wat daarvan hou om te gaan slaap met 'n oop posisies in 'n mark wat handel terwyl jy slaap, miskien moet jy kyk na die dag handel, sodat jy jou posisies kan toemaak voor jou uit gaan huis toe. Jy moet egter dan die soort persoon wat die adrenalien rush van voortdurend kyk na die rekenaar die hele dag hou nie. Het jy dit geniet om rekenaar-gebonde Is jy 'n verslawende of kompulsiewe persoon Sal jy ry jouself mal kyk na jou poste en raak bang om te gaan na die badkamer in die geval dat jy 'n regmerkie mis As jy nie seker is, gaan terug en weer oudit jou persoonlikheid om seker te wees. Tensy jou handel styl ooreenstem met jou persoonlikheid, sal jy nie geniet wat jy doen en jy sal vinnig verloor jou passie vir verhandeling. (Vir meer inligting Dag Trading: An Introduction.) (C) Wees voorbereid. Beplan jou handel, sodat jy jou plan kan handel. Voorbereiding is die geestelike droë lopie van jou potensiaal ambagte - 'n soort kleedrepetisie. Deur die beplanning van jou handel in advance, is jy die opstel van die basiese reëls, asook jou perke. As jy weet wat jy is op soek na en hoe jy van plan is om op te tree as die mark doen wat jy verwag, sal jy in staat wees om objektief te wees en staan ​​opsy, weg van die vrees / gierigheid siklus. (D) doel. Moenie emosioneel betrokke raak by jou handel geword. Dit maak nie saak of jy reg of verkeerd is. Wat sake, soos George Soros sê, is dat jy meer geld te maak wanneer jy reg is as wat jy verloor as jy verkeerd is nie. Trading is nie oor ego, hoewel vir die meeste van ons dit kan ontstellend wees as ons 'n handelsmerk beplan, toe te pas ons hele logiese bekwaamheid en dan uit te vind dat die mark nie saamstem nie. Dit is 'n kwessie van opleiding jouself te aanvaar dat nie elke handel 'n wen-handel kan wees, en dat jy klein verliese grasieus moet aanvaar en skuif op na die volgende handel. (E) gedissiplineer word. Dit beteken dat jy moet weet wanneer om te koop en te verkoop. Baseer jou besluite op jou pre-beplande strategie en daarby te hou. Soms sal jy uit 'n posisie te sny net om te vind dat dit draai om en sou winsgewend gewees het indien jy op gehou om dit te. Maar dit is die basis van 'n baie slegte gewoonte. Moenie ignoreer jou stop verliese - jy kan altyd terug te kry in 'n posisie. Jy sal vind dit meer gerusstellend om uit te sny en te aanvaar 'n klein verlies as om te begin wens dat jou groot verlies sal verhaal word wanneer die mark bons. Dit sou meer lyk handel jou ego as die handel die mark. (F) Wees geduldig. Wanneer dit kom by handel, geduld is werklik 'n deug. Leer om te sit op jou hande tot die mark kry tot op die punt waar jy jou lyn getrek in die sand. As dit nie vir jou inskrywing punt kry nie, wat het jy verloor Daar is altyd iets om 'n geleentheid om winste te maak 'n ander dag. (Vir wenke oor pasiënt te belê, lees Geduld is 'n Handelaars deug.) (G) realistiese verwagtinge. Dit beteken dat jy is nie jou fokus te verloor op die werklikheid en wonderbaarlik verwag om te draai 1000 in 1000000 10 ambagte. Wat is 'n realistiese verwagting Dink na oor wat 'n paar van die beste fondsbestuurders in die wêreld is in staat om van die bereiking van - miskien iewers 20-50 per jaar. Die meeste van hulle bereik veel minder as wat en is goed betaalde om dit te doen. Gaan na handel verwag 'n realistiese opbrengskoers op 'n konsekwente basis as jy daarin slaag om 'n groeikoers van 20 of beter elke jaar te bereik, sal jy in staat wees om te klop baie van die professionele fondsbestuurders. (Vir meer inligting Gauge Fondsprestasie deur die meting van Opbrengste.) Stap 2: Identifiseer jou missie en jou doel te stel (A) met enigiets in die lewe, as jy dit nie weet waarheen jy gaan, sal enige pad wat jy daar neem. In terme van 'n belegging, dit beteken dat jy moet gaan sit met jou sakrekenaar en bepaal watter soort opbrengs wat jy nodig het om jou finansiële doelwitte te bereik. (B) Volgende, moet jy begin om te verstaan ​​hoeveel jy nodig het om te verdien in 'n bedryf en hoe dikwels jy sal hê om handel te dryf om jou doelwitte te bereik. Moenie vergeet om faktor in die verlies van ambagte. Dit kan jy bring tot die besef dat jou handel metode kan in konflik met jou doelwitte te bereik. Daarom is dit van kritieke belang om jou metode in lyn met jou doelwitte te bereik. As jy handel dryf in standaard 100,000 baie, jou gemiddelde waarde van 'n neut is om 10. So hoeveel pitte kan jy verwag om te verdien per handel Neem jou laaste 20 ambagte en voeg die wenners en verloorders en dan bepaal jou wins. Gebruik dit om die opbrengs op jou huidige metode voorspel. Sodra jy hierdie inligting om te weet, kan jy uitvind as jy jou doelwitte kan bereik en of jy realisties. (Vir meer inligting, sien Hoe Werk HEFBOOM beïnvloed Pip Waarde) Stap 3: Maak seker jy het genoeg geld (A) Kontant is die brandstof wat nodig is om handel te begin en sonder genoeg kontant, sal jou handel word belemmer deur 'n gebrek aan likiditeit. Maar meer belangrik, kontant is 'n kussing teen die verlies van ambagte. Sonder 'n kussing, sal jy nie in staat wees om 'n tydelike onttrekking te weerstaan ​​of in staat wees om jou posisie genoeg blaaskans te gee, terwyl die mark heen en weer beweeg met nuwe tendense. (B) Kontant kan nie kom uit bronne wat jy nodig het vir ander belangrike gebeure in jou lewe, soos jou spaarplan vir jou kinders kollege-onderwys. Kontant in die handel rekeninge is risiko geld. Ook bekend as die risiko kapitaal, hierdie geld is 'n bedrag wat jy kan bekostig om te verloor sonder dat jou lewenstyl. Oorweeg handel geld as wat jy sou vakansie spaar. Jy weet dat wanneer die vakansie is verby die geld bestee sal word en jy is ok met dit. Trading dra 'n hoë graad van risiko. Die behandeling van jou handel kapitaal as vakansie geld beteken nie dat jy nie ernstig is oor die beskerming van jou kapitaal, eerder dit beteken jouself sielkundig bevry van die vrees van die verlies, sodat jy werklik die ambagte wat nodig sal wees om jou kapitaal te laat groei kan maak. Weereens, uit te voer 'n persoonlike SWOT-analise om seker te wees van die nodige handel posisies Arent kontrasterende met jou persoonlikheid profiel. Stap 4: Kies 'n mark wat Trades harmonie (A) Pick 'n geldeenheid paar en toets dit oor verskillende tydperke. Begin met die weeklikse kaarte, dan voortgaan om daagliks vier-uur, twee uur, een-uur, 30 minute, 10 minute en vyf minute kaarte. Probeer om te bepaal of die mark draai op strategiese plekke die meeste van die tyd, soos by Fibonacci vlakke. trendlines of bewegende gemiddeldes. Dit gee jou 'n gevoel van hoe die valuta handel dryf in die verskillende tydperke te gee. (B) Stel ondersteuning en weerstand vlakke in verskillende tydsbestekke om te sien of enige van hierdie vlakke saam cluster. Byvoorbeeld, kan die prys 127 Fibonacci uitbreiding op die weeklikse tyd ook die prys op 'n 1,618 uitbreiding af van 'n daaglikse tyd raam wees. So 'n groep sal oortuiging dra by tot die ondersteuning of weerstand teen daardie prys punt. (Vir meer inligting, sien Gevorderde Fibonacci Aansoeke.) Herhaal hierdie oefening met verskillende geldeenhede totdat jy die geldeenheid paar wat jy voel is die mees voorspelbare vir jou metode te vind. (C) Onthou, passie is die sleutel tot handel. Die herhaalde toetsing van jou set-ups vereis dat jy hou van wat jy doen. Met genoeg passie sal jy leer om akkuraat te meet die mark. (D) Sodra jy 'n geldeenheid paar wat jy gemaklik voel, begin lees die nuus en die kommentaar met betrekking tot die spesifieke paar wat jy gekies het. Probeer om te bepaal of die grondbeginsels ondersteun wat jy glo die grafiek is wat jy vertel. Byvoorbeeld, as goud aan die gang, wat sal waarskynlik goed vir die Australiese dollar wees, aangesien goud is 'n kommoditeit wat oor die algemeen positief gekorreleer met die Australiese dollar. As jy dink dat 'n mens goud gaan om af te gaan, dan wag vir die regte tyd op die grafiek om kort die Aussie. Kyk vir 'n lyn van weerstand teen die toepaslike lyn in die sand wees om tydsberekening bevestiging te kry voordat jy die handel te maak. Stap 5: Toets Jou Metodologie vir Positiewe resultate (A) Hierdie stap is waarskynlik wat die meeste handelaars regtig dink as die belangrikste deel van die saak: 'n stelsel wat binnekom en verlaat ambagte wat slegs winsgewend te maak. Geen verliese - ooit. So 'n stelsel, as daar een is, sal 'n handelaar ryk buite sy wildste drome te maak. Maar die waarheid is, daar is nie so 'n stelsel. Daar is goeie metodes en beteres en selfs 'n baie gemiddelde metodes wat almal kan gebruik om geld te maak. Die prestasie van 'n handel stelsel is meer oor die handelaar as wat dit is oor die stelsel. 'N Goeie bestuurder kan kry om sy bestemming in feitlik enige voertuig, maar 'n onopgeleide bestuurder sal waarskynlik nie maak dit, maak nie saak hoe groot vinnige motor is. (Soms is die beste stelsel is 'n mengsel van metodes. Vir meer inligting, lees Blending tegniese en fundamentele analise.) (B) Dit gesê die bogenoemde, is dit nodig om 'n metode te kies en te implementeer dit baie keer in verskillende tydgleuwe en markte te meet sy suksessyfer. Dikwels is 'n stelsel is 'n suksesvolle voorspeller van die mark rigting net 55-60 van die tyd, maar met 'n goeie risikobestuur. die handelaar kan nog 'n klomp geld in diens so 'n stelsel. (C) Persoonlik, ek wil 'n stelsel wat die hoogste loon om risiko het, wat beteken dat ek geneig is om te kyk vir draaipunte aan ondersteuning en weerstand vlakke, want dit is die punte waar dit die maklikste om te identifiseer en te kwantifiseer die risiko gebruik. Ondersteuning is nie altyd sterk genoeg is om 'n dalende mark te stop nie, is weerstand altyd sterk genoeg is om terug te draai 'n voorskot in pryse. Dit kan egter 'n stelsel word gebou rondom die konsep van ondersteuning en weerstand teen 'n handelaar die rand nodig om winsgewend te wees gee. (D) Sodra jy jou stelsel ontwerp, is dit belangrik om die verwagte of betroubaarheid te meet in verskillende omstandighede en tydraamwerke. As dit 'n positiewe verwagting (dit produseer meer winsgewend ambagte as verloor ambagte) dit gebruik kan word as 'n middel tot tyd toegang en uitgang in die markte. Stap 6: Meet jou risiko-tot-Beloning Verhoudings en Stel jou grense (a) die eerste lyn in die sand te trek is waar jy jou posisie sou verlaat as die mark gaan teen julle. Dit is hier waar jy jou stop verlies sal plaas. (B) Bereken die aantal pitte jou stop is weg van jou inskrywing punt. As die stop is 20 pitte weg van die ingang en jy handel dryf 'n standaard baie, dan elke pit is ongeveer 10 werd (indien die VSA dollar is jou kwotasie geldeenheid). Gebruik 'n pit sakrekenaar as jy handel dryf in kruis geldeenhede te maak dit maklik om die waarde van 'n pit te kry. (C) Bereken die persentasie van jou stop verlies sou wees as 'n persentasie van jou handel kapitaal. Byvoorbeeld, as jy '1000 in jou handel rekening, 2 sou wees 20. Maak seker dat jou stop verlies is nie meer as 20 weg van jou inskrywing punt. As 20 pitte gelyk aan 200 is, dan is jy ook aged vir jou beskikbaar handel kapitaal. Om dit te bowe te kom, moet jy jou handel grootte verminder van 'n standaard baie om 'n mini-lot. Een pit in 'n mini-lot is gelyk aan ongeveer 1. Daarom, in stand te hou jou 2 risiko-tot-kapitaal, die maksimum verlies moet 20, wat vereis dat jy handel net een mini-lot wees. (Vir meer inligting oor MINIS, sien Forex Mini krimp Risiko blootstelling.) (D) Nou trek 'n streep op jou grafiek waar jy wil wins te neem. Maak seker dit is ten minste 40 pitte weg van jou inskrywing punt. 1 wins-te-verlies-verhouding: Dit sal vir jou 'n 2 gee. Aangesien jy nie kan weet vir seker of die mark hierdie punt sal bereik, moet jy jou stop te skuif na so gou gelykbreek as die mark beweeg buite jou beginpunt. In die ergste geval, sal jy jou handel krap en jou volle kapitaal sal ongeskonde wees. (E) Indien jy uitgeslaan op jou eerste poging, moenie moed opgee nie. Dikwels is dit die tweede inskrywing wat korrek sal wees. Dit is waar dat die tweede muis kry die kaas. Dikwels is die mark sal weerkaats jou ondersteuning As jy wil koop, of terug te trek uit jou weerstand as jy verkoop, en jy sal die handel te betree om daardie vlak te toets om te sien of die mark terug na jou ondersteuning of weerstand sal handel. Jy kan dan vang winste vir die tweede keer rond. Opsomming Deur die vermenging sielkunde, grondbeginsels, 'n handel metode en risikobestuur, sal jy die gereedskap om 'n toepaslike geldeenheid paar te kies. Al wat oorbly om te doen is herhaaldelik praktyk handel totdat die strategie is ingeburgerde in jou psige. Met genoeg passie en vasberadenheid, sal jy 'n suksesvolle handelaar geword. (Vir meer, kyk na ons Forex Trading Guide.) ECNs / Alternatiewe Trading Systems elektroniese kommunikasienetwerke, of ECNs, soos omskryf in artikel 600 (b) (23) van regulasie NMS, is elektroniese handel stelsels wat outomaties aan te pas te koop en te verkoop bestellings met gespesifiseerde pryse. ECNs registreer by die SEC as makelaar-handelaars en is onderhewig aan Regulasie ATS. Intekenaars, wat tipies is institusionele beleggers, makelaar-handelaars, en die mark-makers 151 kan ambagte direk plaas met 'n ECN. Individuele beleggers moet tans 'n rekening by 'n makelaar-handelaar intekenaar voor hul bestellings kan aangestuur na 'n ECN vir uitvoering. Wanneer op soek om te koop of te verkoop sekuriteite, ECN intekenare gebruik tipies limiet bestellings. ECNs post bestellings op hul stelsels vir ander intekenaars om te sien. Die ECN sal dan outomaties aan te pas bestellings vir uitvoering. 'N ECN kan kies om nakoming deur 'n mark-outeur met sy verpligtinge ingevolge die Kommissiewet Haal Reël fasiliteer deur die oordrag van die ECNs beste bod / aanbod om 'n nasionale sekuriteitebeurs of geregistreerde effekte vereniging vir openbare vertoning. Vir agtergrond oor die aanneming van ECNs, sien Exchange Act Release No 37619A, www. sec. gov/rules/final/37619a. txt. Vir die afgelope wysigings wat verband hou met ECNs, sien die aanneming van vrystelling van Verordening NMS, Exchange Act Release No 51808, www. sec. gov/rules/final/34-51808.pdf. Gewysig: 10/16 / 2014Subjective Trading Versus reëlgebaseerde Trading Opdateer 21 September, 2016 Reël gebaseer handelaars gebruik om 'n spesifieke stel reëls om hul optrede te lei. Subjektiewe handelaars aan te pas by veranderende marktoestande, wat beteken hoe hulle handel kan effens verskil van dag tot dag. Is een manier beter as 'n ander Let39s verken die voor - en nadele van elk. Na 'n Trading System Maak nie saak of jy 'n subjektiewe handel stelsel, of 'n reëlgebaseerde een handel, is die belangrikste ding wat 'n stelsel en handel plan in die eerste plek. Met enige soort stelsel, wat jy getoets en beoefen, is beter as geen stelsel glad. 34Random handel systems34 is wat die meeste mense gebruik wanneer hulle begin handel. Hulle dink hulle kan raai / pad om voordeel te trek sonder om in die tyd en navorsing wat pro handelaars sit in te voorspel. Charts kyk maklik om handel te dryf in nawete, maar in real-time handel isn39t maklik. Daarom handel met 'n stelsel you39ve nagevors en het 'n winsgewende rand op historiese data. toets dit dan in 'n demo rekening om te sien of dit werklik werk voordat die handel reële kapitaal. Reëlgebaseerde Dag Trading Reël-gebaseerde handel is die eenvoudigste en mees stres vrye styl van die saak. keer you39ve gedefinieer 'n stel reëls (vir inskrywings, uitgange, posisie grootte. mark, tydraamwerk. Om tipes, risikobestuur). Dit word aanbeveel dat alle nuwe handelaars begin as reëlgebaseerde handelaars om hul dissipline te slyp. Sodra reël gebaseer handel winsgewend 'n subjektiewe stelsel oorweeg word. 'N Reël gebaseerde stelsel is ontwerp om 34set en forget.34 Jy plaas die ambagte en hulle vorder totdat óf opgehou het, is 'n teiken bereik of 'n sleep stop verlies getref. Die handelaars doesn39t inmeng met die handel wanneer dit in plek. Inskrywings word presies gedefinieerde gebaseer op reëls, sodat there39s geen waffling oor die vraag of 'n handelsmerk geldig is of nie. Dit herleef 'n paar van die sielkundige druk van die saak is daar niks om te doen behalwe Wet volgens die plan, en op one39s hande sit sonder dat daar aksie is nodig. Die handelaar kry nog steeds die afwagting om te sien as hulle handel 'n wenner sal wees of nie, maar hulle don39t moet voortdurend ontleed nuwe inligting elke sekonde. Daar is niks om te doen terwyl hy in 'n bedryf, behalwe wag, of kyk vir ander geldige ambagte in ander toegelaat markte. Met 'n reël-gebaseerde stelsel weet jy presies wat you39re kry. Toegang en uitgang reëls presies gedefinieer, sodat die stelsel maklik oorgedra aan ander en word maklik getoets vir winsgewendheid. As winsgewendheid daal heelwat laer as normaal, vir langer as normale (normale is 'n basislyn tydens toetsing gestig), dan is die reëls van die stelsel moet dalk pas. So selfs reël gebaseer handel vereis huiswerk. Baie handel stelsels (veral kort termyn kinders) won39t winsgewend vir ewig wees, en sal aanpassings van tyd tot tyd nodig om hulle winsgewend te hou. Reël-gebaseerde stelsels is nie aanpasbaar by huidige marktoestande, tensy die reëls aangepas wat shouldn39t baie dikwels voorkom. As jy in 'n lang (koop) handel op grond van jou stelsel, en die tendens is draai teen jou. jy moet toelaat dat die handel uitspeel. Jy don39t ingryp en vroeë uitgang van die handel. Dit is goed vir handelaars begin, omdat die meeste nuwe handelaars aren39t vaardig genoeg is om te onderskei tussen 'n klein beweging teen hulle en 'n ommekeer. Omdat die reël-gebaseerde stelsel can39t aan te pas by die huidige marktoestande kan dit geneig is om tydperke van hoë winsgewendheid en tydperke van negatiewe opbrengste wees. Terwyl die stelsel kan dui op wat jy kan 10 per maand te maak gemiddeld meer as 100 maande, kan die wen maande veel hoër en verloor maande in negatiewe terrein wees. Subjektiewe Dag Trading subjektiewe handel is vir handelaars wat winsgewende handelaars het vir 'n geruime tyd, en verstaan ​​markdinamika. Hulle weet dinge wat nie maklik gekwantifiseer. Hulle kombineer verskeie stukke van inligting om 'n handels besluit wat presies in reël vorm can39t gedefinieer maak. Subjektiewe handelaars handel op grond van riglyne, nie reëls. Riglyne gee buigsaamheid om natuurlik te verander as nuwe inligting beskikbaar raak. Met 'n reël-gebaseerde stelsel, daar is nie buigsaamheid. Subjektiewe handelaars het steeds 'n plan, maar hulle besef 'n goeie handel setup kan nie altyd pas binne 'n presiese reël. Byvoorbeeld, as die handel 'n kop en skouers patroon die patroon kan nie pas die presiese parameters van 'n klassieke kop en skouers patroon (miskien is dit het 3 of 4 skouers plaas van 2). Met behulp van 'n reël-gebaseerde metode hierdie handel kan omseil word, maar die subjektiewe handelaars sien dit dalk nog 'n goeie geleentheid wees. Hulle het toe hul strategie uit te voer vir die handel dat die tipe van patroon, as hulle die handel die risiko werd ag. Subjektiewe handel is meer intens en vereis meer fokus as reël gebaseer handel. Subjektiewe handelaars is voortdurend die ontleding van nuwe inligting, factoring hoe dit die huidige ambagte sal 'n impak en waar hulle wil toekoms ambagte te neem. As 'n subjektiewe handelaar is in 'n bedryf en hul ontleding dui die prys beweeg teen hulle, en geneig om hul stop verlies te bereik, kan hulle vroeg vir 'n klein wins of 'n kleiner as wat beplan verlies verlaat. Vir die bykomende stres die beloning is dat die subjektiewe stelsel aanpas by veranderende marktoestande. Die handelaar is daar so te sien wisselvalligheid val / verhoog, of dat die mark uitstal 'n sekere tendens wat gebruik kan word gekapitaliseer op. Hierdie vermoë om aan te pas by veranderende marktoestande - wanneer goed gedoen - beteken 'n meer konsekwente winsgewendheid kurwe, en dikwels hoër winste as 'n vergelykbare reël-gebaseerde stelsel. Subjektiewe handelaars is minder geneig om wilde swaaie in winsgewendheid het elke maand. Sommige maande sal min of meer as die gemiddelde, maar waarskynlik nie in dieselfde mate as 'n reël-gebaseerde stelsel (hoewel dit natuurlik hang af van die individuele handelaar en stelsels in diens). Finale woord oor Subjektiewe Versus reëlgebaseerde Trading Beide subjektiewe en reëlgebaseerde handel het meriete. It39s aanbeveel alle handelaars begin met behulp van 'n reël-gebaseerde stelsel. Op hierdie manier hulle gedwing word om 'n strategie te vors. en daarby te hou. Hierdie proses bou kennis en dissipline mark. Slegs een keer 'n handelaar in staat is om 'n manier om winste in hul reël-gebaseerde stelsel verhoog moet hulle van mening is die omskakeling van die reëlgebaseerde stelsel om 'n subjektiewe een sien. Die bou van dissipline voor met behulp van 'n subjektiewe handel stelsel is belangrik. Sedert subjektiewe handel is meer stresvol as reël gebaseer handel, as you39re nie voldoende voorberei it39s moeilik om objektief handel besluite wat aren39t gedryf deur emosie maak. Vestig 'n reël-gebaseerde stelsel en as jy gelukkig is met die resultate, vashou aan dit. Indien u verkies om betrokke is by die mark, kom met riglyne om jou reël-gebaseerde stelsel te verbeter om dit meer subjektief. Begin met die implementering van die riglyne vir jou nuwe subjektiewe stelsel, dan vergelyk die resultate met die reëlgebaseerde stelsel. Stick met die een wat beter meer consistently.17 CFR 242,301 voer - Vereistes vir alternatiewe handel stelsels. xA7 242,301 Vereistes vir alternatiewe handel stelsels. (A) Omvang van artikel. 'N Alternatiewe handel stelsel moet voldoen aan die vereistes in paragraaf (b) van hierdie artikel, tensy sodanige alternatiewe handel stelsel: (1) geregistreer is as 'n beurs kragtens artikel 6 van die Wet (15 USC 78f) (2) vrygestel is deur die Kommissie van registrasie as 'n beurs op grond van die beperkte omvang van die transaksies in werking gestel (i) geregistreer is as 'n makelaar-handelaar kragtens artikels 15 (b) of 15C van die Wet (15 USC 78o (b). en 78o-5), of 'n bank, en (ii) beperk sy sekuriteite aktiwiteite aan die volgende instrumente: (a) staatseffekte, soos omskryf in artikel 3 (a) (42) van die Wet, (15 USC 78c (a) (42)) (B) terugkoop en reverse repo uitsluitlik met betrekking tot sekuriteite ingesluit in paragraaf (a) (4) (ii) (a) van hierdie artikel (c) enige put, bel, straddle, opsie, of voorreg op 'n sekuriteit regering, behalwe 'n put, oproep, straddle, opsie, of voorreg wat: (1) verhandel op een of meer nasionale sekuriteite ruil of (2) Vir watter kwotasies word versprei deur middel van 'n outomatiese kwotasie stelsel uitgevoer word deur 'n geregistreerde effekte vereniging en (D) Kommersiële papier. (5) vrygestel is, voorwaardelik of onvoorwaardelik, deur 'n bevel Kommissie. na toediening deur sodanige alternatiewe handel stelsel. van een of meer van die vereistes van paragraaf (b) van hierdie artikel. Die Kommissie sal sodanige vrystelling slegs na die bepaling dat so 'n bevel is in ooreenstemming met die openbare belang, die beskerming van beleggers, en die verwydering van hindernisse tot en perfeksie van die meganismes van 'n nasionale mark stelsel verleen. (B) Vereistes. Elke alternatiewe handel stelsel onderhewig aan hierdie verordening ATS, op grond van paragraaf (a) van hierdie artikel, moet voldoen aan die vereistes wat in hierdie paragraaf (b). (1) Broker-handelaar registrasie. Die alternatiewe handel stelsel sal registreer as 'n makelaar-handelaar kragtens artikel 15 van die Wet, (15 U. S.C. 78o). (I) Die alternatiewe handel stelsel sal 'n aanvanklike verslag werking op Form ATS, xA7 249,637 van hierdie hoofstuk, in te dien in ooreenstemming met die instruksies daarin, ten minste 20 dae voor die aanvang van werking as 'n alternatief handel stelsel. of indien die alternatiewe handel stelsel werk soos van April 21, 1999, nie later nie as 11 Mei 1999 (ii) Die alternatiewe handel stelsel sal 'n wysiging op Vorm ATS ten minste 20 kalender dae voor lêer te implementeer 'n wesenlike verandering aan die werking van die alternatiewe handel stelsel. (Iii) Indien enige vervat in die aanvanklike operasie verslag geliasseer onder paragraaf (b) inligting (2) (i) van hierdie artikel onakkurate vir een of ander rede word en nog nie voorheen gerapporteer word aan die Kommissie as 'n wysiging op Vorm ATS, die alternatiewe handel stelsel sal 'n wysiging op Vorm ATS lêer regstelling van sodanige inligting binne 30 kalender dae na die einde van elke kalender kwartaal waarin die alternatiewe handel stelsel het bedryf. (Iv) Die alternatiewe handel stelsel sal onmiddellik 'n wysiging op Vorm ATS regstelling inligting wat voorheen berig oor Form ATS na ontdekking dat enige inligting onder paragrawe (b) ingedien (2) (i), (ii) of (iii) van hierdie artikel was verkeerd toe geliasseer. (V) Die alternatiewe handel stelsel sal onmiddellik 'n staking van bedrywighede verslag te doen oor Form ATS in ooreenstemming met die instruksies daarin wanneer hy ophou om te funksioneer as 'n alternatief handel stelsel. (Vi) Elke kennisgewing of wysiging geliasseer om hierdie paragraaf grond (b) (2) moet 'n x201Creportx201D uitmaak binne die betekenis van artikel 11A, 17 (a), 18 (a), en 32 (a), (15 USC 78k - 1. 78q (a). 78r (a). en 78ff (a)), en enige ander toepaslike bepalings van die Wet. (Vii) Die verslae waarvoor in paragraaf (b) (2) van hierdie artikel word beskou geliasseer by ontvangs deur die Afdeling Marktregulering, Stop 10-2, by die Kommissie hoofkantoor in Washington, DC. Dubbele oorspronklike van die verslae waarvoor in paragrawe (b) (2) (i) deur (v) van hierdie artikel ingedien moet word by as sodanig aangewys deur 'n selfregulerende organisasie wat die aangewese behandeling van gesag vir die alternatiewe handel toesig personeel stelsel op grond van xA7 240.17d-1 van hierdie hoofstuk gelyktydig met die indiening van die Kommissie. Duplikate van die vereiste by paragraaf (b) verslae (9) van hierdie artikel is op versoek aan toesig personeel van sulke self-regulerende owerheid voorsien word. Alle verslae op grond ingedien om hierdie paragraaf (b) (2) en paragraaf (b) (9) van hierdie artikel word vertroulik geag wanneer geliasseer. (3) Bestel vertoon en toegang uitvoering. (I) 'n Alternatiewe handel stelsel moet voldoen aan die vereistes soos uiteengesit in paragraaf (b) vereistes (3) (ii) van hierdie artikel, met betrekking tot enige NMS voorraad waarin die alternatiewe handel stelsel: (b) gedurende ten minste 4 van die voorafgaande 6 kalendermaande, het 'n gemiddelde daaglikse handel volume van 5 persent of meer van die totale gemiddelde daaglikse volume aandeel vir sulke NMS voorraad soos gerapporteer deur 'n doeltreffende transaksie verslagdoening plan. (Ii) sodanige alternatiewe handel stelsel moet voorsiening maak om 'n nasionale sekuriteitebeurs of nasionale sekuriteite vereniging die pryse en groottes van die bestellings op die hoogste koop prys en die laagste verkoopprys bereken vir sodanige NMS voorraad. vertoon om meer as een persoon in die alternatiewe handel stelsel. vir insluiting in die kwotasie data beskikbaar gestel deur die nasionale sekuriteitebeurs of nasionale sekuriteite vereniging verskaffers op grond van xA7 242,602. (Iii) Ten opsigte van 'n bevel vertoon op grond van paragraaf (b) (3) (ii) van hierdie artikel, sal 'n alternatiewe handel stelsel te voorsien om 'n makelaar-handelaar wat toegang tot die nasionale sekuriteitebeurs of nasionale sekuriteite vereniging waaraan die alternatiewe handel stelsel bied die pryse en groottes van vertoon bestellings op grond van paragraaf (b) (3) (ii) van hierdie artikel, die vermoë om 'n transaksie met sulke bestellings effek wat: (a) Ekwivalent aan die vermoë van sulke makelaar - dealer om 'n transaksie met ander bestellings vertoon op die ruil of deur die vereniging en (b) by die prys van die hoogste prys koop orde of goedkoopste verkoop orde vertoon vir die mindere van die kumulatiewe grootte van so 'geprys bestellings daarin te betree bewerkstellig so 'n prys. of die grootte van die uitvoering gesoek deur sodanige makelaar-handelaar. (4) Gelde. Die alternatiewe handel stelsel sal enige gelde aan makelaar-handelaars wat toegang tot die alternatiewe handel stelsel deur middel van 'n nasionale sekuriteitebeurs of nasionale sekuriteite vereniging geen koste. wat strydig is met ekwivalent toegang tot die alternatiewe handel stelsel vereis deur paragraaf (b) (3) (iii) van hierdie artikel. Verder, as die nasionale sekuriteitebeurs of nasionale sekuriteite vereniging waaraan 'n alternatiewe handel stelsel bied die pryse en groottes van bestellings onder paragrawe (b) (3) (ii) en (b) (3) (iii) van hierdie artikel vasgestel het reëls wat ontwerp is om konsekwentheid met standaarde vir toegang tot aanhalings vertoon op so 'n nasionale sekuriteitebeurs, of die mark wat deur so 'n nasionale sekuriteite vereniging verseker. die alternatiewe handel stelsel sal nie geld vra om lede wat in stryd met, wat nie openbaar gemaak word op die wyse wat deur, of wat strydig is met enige standaard van ekwivalente toegang tot stand deur sodanige reëls. (I) 'n Alternatiewe handel stelsel moet voldoen aan die vereistes in paragraaf (b) (5) (ii) van hierdie artikel, indien gedurende ten minste 4 van die voorafgaande 6 kalendermaande, sodanige alternatiewe handel stelsel het: (A) Met betrekking om enige NMS voorraad. 5 persent of meer van die gemiddelde daaglikse volume by daardie sekuriteit deur 'n doeltreffende transaksie verslagdoening plan (B) berig Met betrekking tot 'n ekwiteitsekuriteithouers wat nie 'n NMS voorraad en waarvoor transaksies berig 'n self-regulerende organisasie. 5 persent of meer van die gemiddelde daaglikse handel volume by daardie sekuriteit soos bereken deur die self-regulerende organisasie waaraan sodanige transaksies gerapporteer (C) Met betrekking tot munisipale effekte, 5 persent of meer van die gemiddelde daaglikse volume verhandel in die Verenigde State van Amerika of (D) met betrekking tot korporatiewe skuld sekuriteite, 5 persent of meer van die gemiddelde daaglikse volume verhandel in die Verenigde State van Amerika. (A) 'n skriftelike standaarde vir die verlening van toegang tot die verhandeling op sy stelsel (B) nie onredelik verbied of enige persoon te beperk ten opsigte van toegang tot dienste wat aangebied word deur so 'n alternatiewe handel stelsel deur die toepassing van die kragtens paragraaf gevestigde standaarde (b) (5) ( ii) (a) van hierdie artikel in 'n onregverdige of diskriminerende wyse (C) Maak en hou rekords van: (1) alle skenkings van toegang, insluitende, vir alle intekenaars, die redes vir die verlening van sodanige toegang en (2) alle ontkennings of beperkings van toegang en redes vir elke aansoeker, vir ontken of beperk toegang en (d) die vereiste op Vorm ATS-R (xA7 249,638 van hierdie hoofstuk) inligting met betrekking tot toelaes, ontkennings, en beperkings op toegang. (Iii) Ondanks paragraaf (b) (5) (i) van hierdie artikel, 'n alternatiewe handel stelsel sal nie verwag word om te voldoen aan die vereistes in paragraaf (b) (5) (ii) van hierdie artikel, indien so 'n alternatiewe handel stelsel: (b) sodanige kliënte bestellings word nie vertoon aan enige persoon, behalwe werknemers van die alternatiewe handel stelsel en (c) sodanige bevele uitgevoer teen 'n prys vir sodanige sekuriteit versprei deur 'n doeltreffende transaksie verslagdoening plan. of wat uit sodanige pryse. (6) Kapasiteit, integriteit en sekuriteit van outomatiese stelsels. (I) Die alternatiewe handel stelsel moet voldoen aan die vereistes in paragraaf (b) (6) (ii) van hierdie artikel, indien gedurende ten minste 4 van die voorafgaande 6 kalendermaande, sodanige alternatiewe handel stelsel het: (A) Met betrekking om munisipale effekte, 20 persent of meer van die gemiddelde daaglikse volume verhandel in die Verenigde State van Amerika of (B) met betrekking tot korporatiewe skuld sekuriteite, 20 persent of meer van die gemiddelde daaglikse volume verhandel in die Verenigde State van Amerika. (Ii) Met betrekking tot die stelsels wat om toegang, sodat routing, uitvoering orde, transaksie verslagdoening, en handel vergelyking te ondersteun, die alternatiewe handel stelsel sal: (a) redelike huidige en toekomstige ramings kapasiteit (B) Doen periodieke kapasiteit stres toetse van kritieke stelsels om sulke stelsels te bepaal vermoë om transaksies in 'n akkurate, tydige en doeltreffende wyse (C) te ontwikkel en redelike prosedures te hersien en te hou huidige sy stelsel ontwikkeling en toets metode (d) die kwesbaarheid van die stelsels en data te implementeer sentrum rekenaar bedrywighede aan interne en eksterne bedreigings, fisiese gevare, en natuurrampe (e) 'n voldoende gebeurlikheidsplanne en disaster recovery planne (F) op 'n jaarlikse grondslag, 'n onafhanklike hersiening uit te voer, in ooreenstemming met gevestigde oudit prosedures en standaarde, van so 'n alternatiewe handel stelsel se beheer om te verseker dat paragrawe (b) (6) (ii) (a) deur (e) van hierdie artikel voldoen word, en uit te voer 'n resensie deur senior bestuur van 'n verslag wat die aanbevelings en gevolgtrekkings van die onafhanklike hersiening en (G) onmiddellik in kennis stel die personeel Kommissie van materiaal stelsels kragonderbrekings en betekenisvolle sisteme veranderinge. (Iii) Ondanks paragraaf (b) (6) (i) van hierdie artikel, 'n alternatiewe handel stelsel sal nie verwag word om te voldoen aan die vereistes in paragraaf (b) (6) (ii) van hierdie artikel, indien so 'n alternatiewe handel stelsel: (b) sodanige kliënte bestellings word nie vertoon aan enige persoon, behalwe werknemers van die alternatiewe handel stelsel en (c) sodanige bevele uitgevoer teen 'n prys vir sodanige sekuriteit versprei deur 'n doeltreffende transaksie verslagdoening plan. of wat uit sodanige pryse. (7) Die eksamen, inspeksies, en ondersoeke. Die alternatiewe handel stelsel sal die eksamen en inspeksie van sy perseel, stelsels, en rekords laat, en saam met die eksamen, inspeksie, of ondersoek van intekenaars, of so 'n ondersoek word gedoen deur die Kommissie of deur 'n self-regulerende organisasie waarvan so intekenaar is 'n lid. (I) Maak en hou huidige die tydperk in xA7 242,302 en (ii) Bewaar die tydperk in xA7 242,303 rekords rekords. (I) Liasseer die wat deur Vorm ATS-R (xA7 249,638 van hierdie hoofstuk) binne 30 kalenderdae inligting na die einde van elke kwartaal waarin die mark bedryf na die effektiewe datum van hierdie artikel en (ii) Liasseer die inligting vereis deur Vorm ATS-R binne 10 kalenderdae na 'n alternatiewe handel stelsel ophou om te funksioneer. (10) Prosedures om die vertroulike behandeling van die saak inligting te verseker. (I) Die alternatiewe handel stelsel sal voldoende voorsorgmaatreëls en prosedures daar te stel om intekenare vertroulike handel inligting te beskerm. Sulke voorsorgmaatreëls en prosedures moet die volgende insluit: (A) Die beperking van toegang tot die vertroulike handel inligting van intekenaars op daardie werknemers van die alternatiewe handel stelsel wat die werking van die stelsel of wat verantwoordelik is vir die nakoming van hierdie of enige ander toepaslike reëls (ii) Die alternatiewe handel stelsel sal neem en te implementeer voldoende toesig prosedures om te verseker dat die voorsorgmaatreëls en prosedures op grond gevestig op paragraaf (b) (10) (i) van hierdie artikel gevolg word. (11) Naam. Die alternatiewe handel stelsel sal nie in sy naam die woord x201Cexchange, x201D of afleidings van die woord x201Cexchange, x201D soos die term x201Cstock market. x201D Dit is 'n lys van die Verenigde State Kode afdelings, statute in die algemeen, Openbare Wette, en Presidensiële dokumente wat Rule gesag vir hierdie CFR Part voorsien. Dit is nie gewaarborg akkuraat of up-to-date te wees, al is ons verfris die databasis weeklikse. Meer beperkings op akkuraatheid beskryf by die GPO site. United States Code VSA Kode Titel 15 - en handel